Questo report documenta la quinta operazione di Liquidazione Frazionata (Cash-out) programmata per la copertura della rata della cassa malati. Dopo il sorpasso storico di maggio, il mese di giugno consolida il trend e ci offre la prima vera finestra temporale per tracciare un bilancio intermedio. La strategia di Asset Management di 1MP non è più solo una scommessa sulla volatilità, ma si sta trasformando in una dimostrazione matematica di efficienza finanziaria.
La Genesi del Progetto: Consolidare il Vantaggio
Mentre chi ha scelto lo sconto statico del 2% a gennaio osserva il proprio risparmio immobile e immutabile, il nostro “stress test” empirico continua a sfruttare il motore dell’equity globale. Avendo superato la tempesta psicologica dei primi mesi, l’obiettivo di giugno è duplice: incassare il quinto disinvestimento meccanico e verificare, numeri alla mano, se la flessibilità del decumulo stia effettivamente battendo l’efficienza statica del pagamento anticipato a parità di mesi trascorsi.
Operazione di Disinvestimento (Cash-out)
In data 25.06.2026, abbiamo eseguito la vendita programmata delle 4 quote mensili. L’operazione ha beneficiato del continuo momentum positivo dei mercati internazionali, registrando un nuovo massimo in termini di controvalore realizzato.
- Strumento: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL.SW)
- Quantità venduta: 4 quote
- Tipo di ordine: Market Order (Esecuzione immediata)
- Controvalore totale realizzato (al netto delle commissioni): 582.40 CHF
Analisi Economica: L’Espansione del Surplus Liquido
Il prezzo di vendita di questo mese non solo conferma il superamento del prezzo di carico, ma allarga ulteriormente il divario a nostro favore. Vendere in questa fase significa estrarre il massimo valore possibile da ogni singola quota.
- Prezzo di Carico Medio (Iniziale): 135.07 CHF
- Prezzo di Esecuzione Medio (Vendita, netto comm.): 145.60 CHF
- Gain per quota (rispetto al carico): +10.53 CHF
- Risultato Realizzato sull’operazione (Capital Gain): +42.12 CHF
La statistica chiave: A fronte di una rata nominale di 500.00 CHF, la vendita ha generato 582.40 CHF. Questo surplus liquido di +82.40 CHF polverizza i record dei mesi precedenti. Non si tratta solo di profitto teorico: è liquidità reale che certifica la superiorità temporale del modello di decumulo in questa fase di mercato.
Stato Patrimoniale del Progetto
La componente azionaria si riduce come da cronoprogramma, ma la rivalutazione costante del NAV (Net Asset Value) continua a fare da scudo al capitale rimanente.
| Voce | Dati Attuali |
| Quote Iniziali | 40 |
| Quote Vendute Totali | 20 (4 × 5 mesi) |
| Quote Residue in Portafoglio | 20 |
| NAV Attuale (Netto di Vendita) | 145.60 CHF |
| Controvalore Portafoglio Residuo | 2’912.00 CHF |
| Esposizione Residua | 100% Equity (VWRL) |
Osservazioni Tecniche: La Simulazione Intermedia “Noi vs Helsana”
A metà del percorso annuale, siamo finalmente in grado di proporre la prima simulazione numerica intermedia per rispondere al quesito: Stiamo battendo il 2% di Helsana?
- Scenario Helsana (Sconto 2%): Chi ha pagato in anticipo a gennaio ha ottenuto un risparmio fisso di 10.00 CHF al mese su una rata di 500.00 CHF (Costo reale della rata: 490.00 CHF). Dopo 5 mesi, il risparmio totale accumulato è di 50.00 CHF.
- Scenario 1MP (Decumulo Frazionato): Sommando le performance dei primi mesi in perdita (febbraio e marzo) con l’inversione di tendenza di aprile (+17.03 CHF tra capital gain e dividendi), maggio (+68.08 CHF) e il record odierno di giugno (+82.40 CHF), il bilancio complessivo del Total Realized P/L ha non solo assorbito il drawdown iniziale, ma è passato decisamente in territorio positivo.
Il Verdetto di Metà Percorso: L’energia accumulata dal motore finanziario nelle ultime tre scadenze ha generato un extra-rendimento cumulativo che supera il valore dello sconto fisso che l’assicurazione ci avrebbe garantito a gennaio. La volatilità accettata nei mesi invernali ha pagato il suo dividendo psicologico e finanziario in estate.
Prossimo Passo
Il momentum si mantiene straordinariamente solido, ma la disciplina finanziaria impone di non abbassare la guardia in vista dei mesi estivi, storicamente più volatili. Verso la fine di luglio monitoreremo:
- La tenuta del supporto psicologico sopra la soglia dei 140.00 CHF per quota.
- L’eventuale stacco della seconda cedola trimestrale di dividendi (essendo VWRL un ETF Distributing), che andrebbe a creare un ulteriore cuscinetto di liquidità senza vendita di quote.
- Il sesto disinvestimento meccanico programmato.